药企医改须做好开源节流工作

2016-12-26 16:14

   医改日益深入，医药行业发展正面临20年来最大的危机。一个变革的市场，战略的制定首先要稳住自己的基本盘，而不是乱了阵脚。因此，药企明确自身的优势和劣势是根本，从劣势或无优势的项目退出，稳固优势项目，再寻求并抓住市场快速发展的趋势去开拓新业务，最终带领公司有效的面对挑战。

由于中国医疗体系特殊的以药养医环境，历次医改很大程度上是药改，由于医疗服务价格临时被压低，医疗机构的收入主要来自药品，这也在根本上扭曲了医疗服务体系，导致医疗费用不合理增长，呈现小病大治，医疗资源被严重浪费。这样的前提下，虽然根本性的改革是梳理医疗服务价格，改变扭曲的医疗服务价格，但这无法一蹴而就，需要较长时间的调整，要在短期内见效快，对医药物流和销售的改革仍就是重中之重。

首先，从下游终端来看，以医疗行为监管为主线。大医院的医疗行为监管日益强烈，原先的灰色利益链条正受到越来越严格的管制。取消了药品加成和强制实施医院药占比收入下降到30%以下的政策后，药品至少在外表上不再是公立医院的利润中心。虽然，公立医院为了维持自身的收入还在通过各种手段来规避政策，比方发展供应链业务、药房托管和自己开设零售药店。但长期的趋势已经确立，目前的趋势只能说是维持原先的增长，但要再现原先的高增长态势已经毫无可能。而且，随着类似三明模式的超级监管机构的落地，医院和医生的医疗行为监管将具体细化，这将在局部扩大试点的区域进一步冲击药企的保守销售模式。

其次，药品流通领域进行大规模的改革，主要以两票制为主线。两票制主要目标是压缩流通领域的企业，减少中间环节，从而降低流通费用，总体上降低药价。两票制对药企的主要影响是原先的底价销售模式改为高价销售模式，将销售费用和可能的灰色利益输送全部要算在出厂价上，药企的合规和税务上的压力剧增。由于药企在原先底价销售模式下，一切都是甩给代理商去运营，无论是法律合规的风险还是税务上的规避都非常容易，但随着两票制的推出，高开模式导致药企需要缴纳高额的税收，如何将销售费用冲抵也面临挑战。因此，药企正在寻求第三方销售外包的模式来规避政策的冲击，但随着监管的趋严，第三方销售外包的模式也将在未来受到合规的冲击。

最后，药品生产领域，以仿制药一致性评价为主线。要实现有效的控费，药效的有效评估是必不可少的只有这样才干让有效的仿制药替代原研药，以达到控费并有效治疗的目标。因此，随着仿制药一致性评价的推出，原先质量差但价格低的很多不合格的药品和药企都将被淘汰，这一方面是提高国内药企多小散乱的集中度，更关键的有助于控费工具筛选有效的药品。

此次医改政策对药品的改革不再仅仅局限于下游的零售端，而是一个全方位的改革，核心是提升行业集中度，整治药品流通乱局，从而为下一步的控费精细化管理做好铺垫。因此，对于药企来说，如果延续原先的发展模式，未来的增长放缓是不可防止的但转型之路并不平坦，如何选择适合自己的战略来进退有度就非常关键。

对药企来说，各自的优劣势是不同的但以外资和内资可以做一区分。外资的优势在与其海外的强大研发能力，优质的药品带来高利润并维持其高昂的本钱，也使得其主要的渠道集中在大医院，严控大医院和分流的政策导向下，外资的渠道受到较为严重的打压。而内资企业由于研发能力总体较弱，以仿制药为主导致利润不高，因此整体本钱控制较好，同时，大医院以外的基层和零售渠道相对较强，医改分流后使内资将在其优势渠道获得增量。但面对持续的强监管，所有药企都面临未来增长放缓的挑战，降价是主基调，未来同时要进行持续的本钱控制以保证企业的生存空间。

从上述的分析来看，药企对自身的瘦身将是主要的基调，但具体来看，低利润业务方面，外资药企的退与内资的进是相伴随的过去的3年，外资药企正大量从低利润的项目退出，转而甩给内资药企或销售外包团队。对于外企来说，由于自身本钱高昂，如果继续维持低利润项目显然有利于自身转型。所以，无论是OTC还是处方药，外资都正在逐步的撤离。另外，自从GSK事件之后，保守灰色利益输送难以合规，很多药品销售正遇到很大的挑战，加上医保权力正日益增大，未来对高价药的打击会越来越强，如果在某些药品上不具有独特的竞争优势并能从中获得高利润，外资药企不得不从中抽身。抽身的方法主要分为向内资出卖销售权和组件合资公司，这都不是过去两年才出现的新事物，但在2016年变得日益密集，未来的两年将更为集中。

随同着外资药企的抽身，内资药企在这些项目上是进的这与内资药企自身本钱相对较低，基层有着更为广阔的渠道相关。随着分级诊疗的推动，特别是基药制度瓦解之后，药品市场下沉将是临时的趋势，这也是内资药企衔接外资低利润业务的面前逻辑所在而内资药企的退则主要集中在市场的整合上。医改深入后，大量原先实力较弱的企业都将面临被淘汰出局的情况，产品或渠道具有优势的企业会在市场上的竞争力得到加强，从而对这个市场展开整合，未来的并购将会大大增加，最终提高行业集中度并推动行业转型。

另一方面，外资药企并不是只有退，而是延续其优势的高端产品上继续来进。高贵药虽然毛利高，但由于价格过于高昂，很难得到最大的支付方医保的赔付，这较大的制约了其销量的扩张。由于医改的另一方面是提高保证的范围，高贵药迎来了革新的机遇，即通过降价纳入医保。2016年的国家药品谈判可作为这一趋势的发端，随着青岛、深圳等乡村推出全民补充医保，未来会有越来越多高端药品被纳入医保覆盖。而随着税优健康险的发展，商保对药品的覆盖面也越来越广，这些都给愿意以量换价的药企带来了机遇。

随着医改的进一步推动，虽然面临巨大的挑战，但顺应政策和市场的趋势并结合自身的定位，药企还是能找到新的市场机会，但药企做好开源节流仍是必需的过往的野蛮发展时代已经结束,也许医药电商时代正在悄然来临。